100亿元公司债发行方案获批,首期50亿元发行利率低至3.78%,这是远洋地产今年最值得骄傲的一笔融资。因为,这笔融资较之同期限银行贷款利率5.4%低了足足162个基点。
然而,融资成本创新低虽是远洋地产发债的亮点,但更重要的是,远洋地产将拿着100亿元的低成本公司债去做什么?
从发债公告上看,“偿还现有债务及补足一般营运资金”,这是远洋地产发行公司债募集资金的主要用途。事实上,这也是众多房企发行公司债的主要用途。因为公司债利率水平较低,甚至低于长期银行借款,通过“借新债还旧债”的方式降低融资成本、调整债务结构,是房企大规模发行公司债背后的主要原因。
但从远洋地产目前的战略部署来看,助推转型计划加快完成,尤其地产金融作为转型业务板块之一,在大股东的资金支持下,抢占金融市场业务或许是其更大的“图谋”。
大股东认购为远洋融资背书
8月17日,远洋地产发布公告,正式推出100亿元国内公司债融资计划。8月18日成功发行首期总值为人民币50亿元的公司债券,其中,总额20亿元的5年期公司债券,息率为3.78%;15亿元的7年期公司债券,息率为4.15%;另有总额15亿元的10年期公司债券,息率为5%。
由此可见,即使与龙湖地产7月下旬发行的5年期20亿元债券票面利率3.93%相比,远洋地产此番发债融资成本也更低,截至目前,其已经创下了房地产行业发行境内公司债利率水平的新低点。
不过,从评级机构中诚信证券给出AAA信用评级的报告可见,“极强的偿债能力、雄厚股东背景及其强力支持”是远洋低成本发行仍获大量认购的重要因素。
目前,中国人寿、南丰集团是远洋地产第一、二大股东,双方在2013年均通过定增方式增持远洋地产股票。而此番发债,具有金融基因的大股东中国人寿的信用为远洋提供了有力的背书。
据了解,本次国内发债,中国人寿的认购金额亦超过了10年期债券品种的20%。事实上,中国人寿成为远洋的大股东之后,在融资领域提供了多元化支持。远洋地产在2014、2015年连续发行的美元债,中国人寿直接认购金额就高达7亿美元。
而大股东下重注支持远洋地产的背后,实际上是深度合作。在成为远洋的大股东后,中国人寿随即与远洋地产签署了战略合作协议,将业务联系拓展至写字楼、养老等诸多领域,视其为唯一的不动产投资平台。
“从运营上来看,我们将和中国人寿、南丰集团共享销售网络和客户资源,共同保持在多个业务领域的合作。此外,我们还是中国人寿自用办公楼唯一的定制开发商。” 远洋地产总裁管理中心总经理王洪辉介绍说。
此外,远洋地产相关人士透露,远洋今年进一步深化与两大股东中国人寿及南丰集团的合作,与中国人寿共同开发的北京CBD核心区Z13地块进展顺利,并与南丰集团合力开展香港将军澳日出康城第六期的地产项目。
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