2月29日有消息称,绿地集团旗下上海云峰(集团)有限公司发生最大一宗债券违约案,未兑付余额达66亿,包括2015年4期和2014年3期私募债。
2月29日晚,绿地集团发布澄清声明称,云峰曾为绿地能源板块的运营平台,但目前绿地已经解除对其股权托管,上市公司(编者注:绿地控股,600606.SH)未对云峰集团发行的债券提供担保,也不对债券的偿付承担责任。
2009年12月,绿地资产控股与上市公司子公司绿地控股集团有限公司签署《股权委托管理协议》,将其所持云峰集团34%股权委托给绿地集团无偿进行管理,由绿地集团代行股东权利。协议约定托管自2010年1月1日起生效,未约定托管终止期限。
2015年10月末,绿地公告,由于能源已不再是公司重点发展的产业,故当初股权托管的条件已发生较大变化。因此,同意绿地控股与绿地资产控股解除股权委托管理协议。协议解除后,云峰集团将不再纳入公司合并报表范围。目前绿地依然持有云峰股权。
云峰集团目前股权结构为第一大股东云峰集团职工持股会持股45.5%,上海市农委及建委按50%:50%比例出资设立的上海绿地资产控股有限公司(以下简称“绿地资产控股”)持股34%,上市公司下属子公司绿地商业(集团)有限公司持股20.5%。
有消息称,失去绿地控股信用的庇荫后,债权人纷纷行动,动手最快的是银行。
授信停止后云峰资金骤然紧张,部分到期贷款逾期,银行又群起提前收贷。接下来几天云峰集团发布的三季报负债率突破85%,私募债回售条款触发。2015年11月5日,债券投资人不约而同选择行使回售权。
此后,2015年第1期1月22日应该兑付的8000万元利息违约,第3期私募债持有人也未能完成回购。截至目前,云峰集团未兑付的债券余额高达66亿元,构成迄今为止国内存续规模最大的一宗债券违约案例。
另外有券商投资经理称,2015年5月,其操盘认购上海云峰集团发行的一年期定向债务融资工具(PPN)数亿元,投资的理由是期限短,利率可观(年息7%),更重要是有绿地控股信用的隐性担保。该债券还引入提前兑付条款,触发条件是云峰财报负债率突破85%。
PPN,是一种向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具,是私募债的一种,但并非传统意义上能在交易所流通的中小企业“私募债”。
PPN属于高风险、高收益债券范畴,一般无担保;发行范围小,对象通常仅限专业金融机构;非公开发行,通常为发行主体和投资人先自主协商,确立《定向发行协议》后再进行注册。
绿地回应称,解除对云峰股权托管后,云峰作为多元持股的混合所有制企业,属于独立于上市公司的公司法人,绿地集团在《公司法》的框架下行使股东权利。云峰集团发债融资等各项经营管理事务均系独立运作,其发债所得资金也均全部用于自身发展,上市公司未对云峰集团发行的债券提供担保,也不对债券的偿付承担责任。
绿地称,考虑到云峰集团目前处于困境,作为间接参股股东,上市公司在遵守法律法规的前提下,将积极协助云峰集团妥善处理好相关事宜。
2022-02-17 10:31
2022-02-17 10:28
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