楼市房贷之象：国有大行受制收缩 股份银行火中取栗

　　银行对公房地产业贷款包括开发贷、经营性物业抵押贷款等，并以开发贷为主。在银行资金投放中，一直处于较低的份额。

　　对公房地产业贷款投放规模最大的是中国银行，上半年房地产业贷款余额5296.08亿元，但占中国银行全部贷款的比重仅5.35%，较去年末的6.17%微降;上半年新增贷款投向房地产业贷款的比重为9.7%。事实上，除民生银行，房地产业贷款在上市银行贷款投放比重中，鲜有超过10%的情况。

　　财报数据显示，今年上半年招商银行个人按揭贷增量为1068.4亿元，占新增贷款的比重为27.36%，与去年年末的25.91%相差不大;投向对公房地产贷款增量为251.25亿元，占比由去年年末的17.52%降至今年上半年的6.43%。

　　招商银行副行长王良在2019年中期业绩电话推介会介绍称，招行的房地产开发贷款在总行层面一直以来都是采取限额管理，即每年的增量贷款不超过一定数额，今年还会继续坚持限额管理的策略，预计下半年投放的房地产开发贷款数量会非常少。

　　中小银行激进扩张地产生意

　　在银行的逻辑中，房地产有土地或房产作为抵押，属于优质资产，长期以来都是银行颇为青睐的放贷对象。然受制于调控，大部分银行已在主动压缩房地产类贷款。但不乏一些激进型中小银行，仍在扩张房地产生意，典型如民生、平安、浦发等银行。

　　今年上半年，民生银行新增房地产业贷款724.21亿元，居上市银行之首，占全部新增贷款的比重高达56.93%，比去年末增加了4.7个百分点，即民生银行将半数以上新增贷款均投向房地产企业。

　　截至上半年，民生银行房地产业贷款余额4603.63亿元，较去年末增长18.66%;在贷款总额中占比14.46%，较去年末增加了2个百分点。在民生银行公司贷款和垫款项目金额排名中，房地产业贷款排在第一名，超过了制造业、批发零售等行业。

　　但随之带来的不良贷攀升以及屡因违规放贷被处罚单，值得警惕。公开资料显示，从2014年到2018年间，民生银行不良贷款率分别为1.17%、1.6%、1.68%、1.71%、1.76%。另一方面，民生银行的拨备覆盖率却是一路下降。五年来，该行拨备率分别为182.2%、153.63%、155.41%、155.61%、134.05%。华东地区与华北地区是民生银行贷款的两大龙头地区。其中，华北地区贷款占比为28.76%，华北地区坏账率占民生银行全部坏账比例为42.65%，接近一半水平。

　　在民生银行不良贷款行业分布中，22%的不良贷款集中在制造业，房地产行业的不良贷款占2.78%，较去年末增加0.7个百分点，房地产业不良贷款金额15.48亿元，较去年末增长39%。

　　忙着扩张房地产生意的还有平安银行。今年上半年，平安银行新增房地产业贷款236.39亿元，占全部新增贷款的比重达28.02%，比去年末增加了20个百分点。

　　浦发银行上半年在发放个人按揭贷款方面则扩张较快。数据显示，上半年浦发银行新增个人按揭贷款774.07亿元，占新增贷款的比重达46.72%，将近占了半数。而去年年末，浦发银行新增贷款投向个人按揭贷的比重还是23.65%。

　　与国有商业大行一致收缩房地产贷款不同的是，股份制银行对于房贷的态度出现了明显分化。与去年相比，中信银行、浦发银行、招商银行、华夏银行上半年个人按揭贷增速均在10%以上，分别为14%、13.1%、11.5%和10.7%;而平安银行、民生银行、光大银行分别仅增长了3%、4.8%、3.5%。

　　值得关注的是，虽然城商行个人按揭贷款规模不大，但其增速却一直领先。城市商业银行中，上半年个人按揭贷相比去年末增速前5名分别是：郑州银行(36.42%)、长沙银行(20.2%)、成都银行(13.2%)、贵阳银行(13.2%)、上海银行(10.2%)。

　　与个人住房贷款规模增速一致，城市商业银行的房地产业贷款也保持了较快增速。数据显示，上半年共有10家银行房地产业贷款增速高于10%，其中就包括5家城市商业银行，分别是上海银行(34.7%)、贵阳银行(30.3%)、郑州银行(28.1%)、杭州银行(22.8%)和长沙银行(15%)。

　　这些地方银行房地产贷款增长的背后，则是当地上半年房地产市场行情向好的写照。

　　另一个值得注意的现象是，个人消费贷在部分银行投贷中出现下滑态势。最明显的是建设银行，上半年个人消费贷款类出现多年来的首次下降，贷款金额1682.7亿元，比去年末的2101.25亿元降幅高达19.92%。报告期内个人消费贷款的不良贷款率，由去年末的1.1%攀升至本次报告期末的1.45%。

　　中国建设银行首席风险官靳彦民对此解释称，这是因为建行在报告期内进一步强化了风控模型。