万科最近股价让人有点看不懂。
11月29日,尾盘突然拉至涨停,第二天却又大跌。作为地产行业的大蓝筹,万科今年以来股价上涨接近55%。那么,万科资本狂欢背后的投资逻辑是什么?股价上涨,谁是最大赢家?
大起大落
前一天涨停后一天大跌
万科最近的股价大起大落。
11月29日收盘前10分钟,突然出现一笔3.67万手的巨量,将万科股价拉至涨停,股价再创历史新高,报33.68元/股,当天成交金额为28.94亿元。
不过,颇为尴尬的是,涨停的第二天,万科股价就转头向下,尤其是下午2点40分左右,万科突然遭遇放量下跌,跌幅超过9%。截至收盘,万科股价报31.22元/股,下跌7.69%。值得注意的是,当天万科成交金额高达32.14亿元。
12月1日,经历大起大落的万科,股价表现低迷。截至收盘,股价下跌1.57%,报30.73元/股。
不过,如果把时间轴拉长会发现,今年以来,万科股价屡创新高,累计涨幅相比往年也有所改善。根据同花顺数据显示,今年以来,万科股价累计上涨55.31%,而2016年,万科股价累计下跌13.79%;2014年和2015年,由于“万宝之争”,万科股价分别上涨了111.94%和92.77%;而2013年,万科股价累计下跌25.4%。2012全年万科股价累计上涨58.65%。
资本狂欢
谁是万科最大赢家?
根据三季度报显示,万科最新的股权结构如下:
可以发现,深圳地铁集团持股32.43亿股,持股比例为29.38%,为第一大股东;北上资金——香港中央结算(代理人)有限公司持股13.15亿股,占比11.91%;宝能系合计持有28.04亿股万科A股份,占上市公司总股本的25.4%。而安邦持有5.02亿股,占比4.55%。
深铁:万科新主 浮盈333亿
今年1月,深圳地铁集团以371.7亿元的价格,从华润手中买走其所持有的16.9亿股万科股份,每股价格约为22元。6月9日,深铁又以292亿元,获得恒大所持有的15.53亿股万科股份,每股价格约18.08元。
不过,如果按照万科最新股价30.73元/股计算,深圳地铁浮盈约332.87亿元,浮盈超过50%。
宝能:最大赢家 浮盈411亿
从2015年,宝能开始大量买入万科股票。在当时,姚振华凭着自己雄厚的资金实力,疯狂增持万科,打破了万科长达十几年的风平浪静,也使得以王石、郁亮为首的万科高层地位岌岌可危。
具体来看,宝能第一次增持发生在2015年的7月10日,耗资80亿买入万科5.52亿股,达到举牌线。后来,不到半个月,宝能二度举牌。同年8月,宝能再次增持万科股份,最终以0.15%的优势,首次超越华润成为万科第一股东。11月,宝能再次买入万科,坐稳万科第一大股东的位置。
根据此前摩根大通发布的报告显示,宝能买入万科的股票共花费约451亿元。那么,根据万科最新股价计算,宝能系的浮盈高达410.67亿元,浮盈高达91.06%。
值得注意的是,由于宝能系购入时间较早,目前所持有的万科股份均已解禁。因为根据万科此前公告,宝能系最后一次增持万科A股介于2016年7月7日至7月19日。根据相关规定,宝能在12个月内不得转让。也就是说,今年7月19日,就是宝能持股解禁的日期。
2022-02-17 10:35
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